本报西安讯 “2016年中铁一局新增投资类项目17个,实现新签合同额172.46亿元,这些项目集团公司仅需出资12亿元,杠杆撬动作用明显。”1月6日,中铁一局投融资部部长王桂忠介绍。
2016年是“十三五”开局之年,随着国家深化投融资体制改革、确立企业投资主体地位,完善PPP(政府与社会资本合作)模式等系列利好政策的出台,中铁一局领导高度重视,相关职能部门及各子分公司人员认真分析市场变化和企业现状,加强PPP投资模式的研究,不断创新投融资方式,使全公司投融资业务规模再上新台阶。
据统计,2016年中铁一局新签投资项目合同额172.46亿元(含联合体投资),较去年增长137%,其中自主投资项目10个,投资额120.33亿元,涵盖公路、市政、房建、铁路、综合管廊专业;股权投资3个,投资额1.35亿元;与股份公司所属投资公司组成联合体投资项目3个,投资额43.57亿元,涵盖地铁、公路;与长春铁成组成联合体投资1个物流产业园综合体项目,投资额7.21亿元。
积极引入产业基金,实现表外融资,是2016年多数新增投资项目采取的做法。
扫描2016年度,中铁一局最大的PPP项目为平潭地下综合管廊工程项目。该项目由中国中铁和中铁建信产业基金共同组成联合体进行投标。项目公司股权比例中国中铁占20%,产业基金占60%。中国中铁1.53亿元资本金委托中铁一局出资,中铁一局负责项目施工、运营。
精心策划、提前引入产业基金的典型案例,当属广州分公司实施的国道321线肇庆城市化改造二期工程PPP项目。早在2016年3月项目前期追踪阶段,中铁一局主要领导、分管领导即率投融资部、广州分公司人员,多次赶赴广东肇庆,与当地政府、有关金融机构人员进行洽谈,明确项目投资模式、主要合作条件和共同推进计划。最终中铁一局、中铁建信产业基金联合体中标该项目,与政府出资代表方共同组建PPP项目公司,负责该项目的投融资、建设、维修与运营管理。该项目资本金占总投资的20%即5.448亿元,中铁一局仅需投入注册资本金500万元(占项目公司5%股比),购买信托基金1.21亿元即获得27.24亿元的施工份额。除项目资本金外的剩余资金以项目公司为主体通过银行贷款解决,中铁一局不提供担保,实现表(资产负债表)外运作。
行为源于意识。在中铁一局投融资业务探索过程中,产业基金的引入,体现更多的是一种超前策划意识。以产融结合表外模式投资建设项目,其好处是既解决了项目资金需求,又可实现项目风险转移,更为投资业务顺利开展奠定了基础。
据投融资部工作人员介绍,2016年他们多数人几乎四分之三的时间在跑现场,指导、服务子分公司开展投融资业务。从前期对接,设计融资方案,引入产业基金,上报股份公司决策,再到最终中标,整个过程力争做到精细筹划。全年新中标投资项目90%是通过运作获取,项目预期收益可观。
此外,2016年中铁一局完成投资额(含表内外),较上年增长194%;收回回购款较上年增长203%,占年度计划的126%。
“回顾过去的一年,我们虽然取得了一定的成绩,但也存在一些不足。比如目前运作的投资项目融资渠道相对单一,引进的产业基金融资成本较高。2017年我们将继续拓展融资渠道,寻求新的融资模式。”王桂忠表示。(本报记者 薛亮 通讯员 王健 王先)